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Sistema de Ahorro y Capitalización Individual de las Pensiones. Cada persona ahorra un porcentaje de su sueldo y acumula un capital que se invierte y capitaliza para su pensión

Creada13-02-2007
Modificada07-05-2013
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Octubre5

El Sistema de Ahorro y
Capitalización de Pensiones

Este sistema funciona de una forma muy diferente. 

Está basado en el antiguo sistema que a lo largo de la historia, antes de la invención de los estados, han usado los trabajadores que han tenido posibilidad de ello. Convertir una parte de la renta en propiedades para después, cuando ya no se perciban más rentas del trabajo, ir convirtiendo las propiedades ahorradas en una renta del capital ahorrado.

Puede servir también de ejemplo los casos en los que una persona, a lo largo de su vida laboral, adquiere una vivienda y una segunda vivienda o una parcela, y cuando ya no dispone de rentas de trabajo vende las propiedades adquiridas para seguir subsistiendo con el importe de esas ventas.

El sistema en sí, tiene varios defectos, uno de ellos es que las propiedades a adquirir son bastante caras y se requiere ahorrar durante muchos años antes de hacer la adquisición, o pedir un préstamo a un banco en cuyo caso se pierde mucho dinero en intereses.

Este sistema lo he visto utilizar a varias personas que, cuando han podido han adquirido uno o dos pisos o locales comerciales y los han puesto en alquiler. La renta del alquiler les ha permitido financiar una parte de la inversión y una vez pagado el piso o local les ha quedado una renta bastante decente, así como una propiedad que dejar a los hijos.

Otra opción es adquirir joyas, piezas de oro o de coleccionista, artículos que no pierdan valor y que a ser posible lo aumenten, cosa que se puede hacer mes a mes en tandas pequeñas para luego, cuando se necesite, irlas vendiendo según las necesidades de subsistencia del jubilado.

Aquí corremos el peligro de los robos, o de que los artículos adquiridos no aumenten su valor, sino que lo pierdan.

Aún existe otro sistema, del que solo conozco personalmente a una persona que lo ha hecho y que ha conseguido un resultado que, la primera vez que me lo contó pensé que era increíble, vamos, que no me lo creí, pero que después he sabido que otras personas siguen y recomiendan, hasta tal punto que tras largo estudio he llegado a convencerme de que, por varias razones, puede ser el mejor sistema de ahorro para la jubilación.

Cada mes podemos adquirir acciones de compañías que coticen en bolsa. Si la compañía prospera, el valor de las acciones aumentará. Si el valor de la compañía baja, las acciones de esa compañía que poseamos perderán valor. Por supuesto, no podemos poner todos los huevos en la misma cesta, lo ideal es invertir cantidades más o menos similares en distintas compañías, sabiendo que si algunas acciones pierden valor, la mayoría lo ganarán.

Fecha IBEX35 Renta
14-ene-92 2.693,17  
31-dic-92 2.344,57 -12,94
31-dic-93 3.615,22 54,20
30-dic-94 3.087,68 -14,59
29-dic-95 3.630,76 17,59
31-dic-96 5.154,77 41,97
31-dic-97 7.255,40 40,75
30-dic-98 9.836,60 35,58
30-dic-99 11.641,40 18,35
29-dic-00 9.109,80 -21,75
28-dic-01 8.397,60 -7,82
30-dic-02 6.036,90 -28,11
30-dic-03 7.737,20 28,17
30-dic-04 9.080,80 17,37
30-dic-05 10.733,90 18,20
29-dic-06 14.146,50 31,79

No tenemos más que ver la cotización de los índices de la bolsa en cualquier país del mundo, por ejemplo, en España, el IBEX35. A lo largo de los últimos 15 años, la mayor parte de las compañías del IBEX35 han tenido una revalorización media de más del 14% anual. La mitad de estas compañías han tenido una revalorización mayor. Otras han tenido una revalorización menor, y unas muy pocas han tenido pérdidas, llegando a producirse hasta quiebras que han disuelto por completo el valor de sus acciones. Pero el término medio para todo el período ha estado por encima del 14% anual.

De hecho, una persona que hubiera invertido un capital similar en cada uno de los valores del IBEX35 a principios del año 1992, hubiera visto como en quince años su capital se habría multiplicado por más de cinco. De haber puesto el dinero en el banco a plazo fijo, o comprando bonos del estado, sólo hubiera ganado alrededor de un 40% en todo el período.

Nótese que han habido varios años con pérdidas, pero por contra, otros años han tenido revalorizaciones bastante elevadas, por encima del 30% por ciento.

Por ejemplo, entre el 2000 y el 2002 hubo tres años consecutivos de pérdidas, pero los cinco anteriores y los cuatro siguientes fueron de beneficios que compensaron y superaron con creces las pérdidas de esos tres años.

Es decir, si estamos pensando invertir para unos pocos años, estaremos corriendo un riesgo de perder parte de la inversión, pero si nuestra intención es invertir a largo plazo (como mínimo, diez años), podemos asumir que los beneficios a la larga serán bastante elevados.

Si estamos al corriente de las cotizaciones y, teniendo bastante información, sabemos más o menos por donde van a ir los tiros, podremos jugar bastante sobre seguro adquiriendo solo acciones de las compañías que sabemos que van a subir más, y vendiendo las acciones cuando sepamos que van a bajar. Por desgracia, no hay nadie que tenga esa completa seguridad, ni siquiera los mejores economistas, por lo que de nuevo mi recomendación es invertir cantidades similares en acciones de casi todas las compañías del IBEX35. Eso garantizará que nuestros ahorros aumentarán de valor en la misma proporción en que el índice general del IBEX35.

Y esto nos lleva a que, a largo plazo, ganaremos de media un catorce por ciento anual del capital que tengamos invertido.

No obstante, prefiero ser algo más modesto y voy a suponer que el rendimiento de la bolsa es sólo de un diez por ciento anual.

 

NOTA: Esta página la escribí originalmente en el año 2007.

Desde entonces hemos entrado en una crisis financiera que ha hecho que el índice del IBEX35 haya descendido de nuevo hasta los 8.000 puntos, con lo cual estamos actualmente en el mismo nivel que a principios de 2004.

 Esto ha hecho que me replantee si realmente este sistema es tan bueno como parecía en 2007.

Tras muchas dudas y estudio, debo decir que SÍ. El sistema de ahorro y capitalización funciona, sigue funcionando aunque con menos beneficios que antes, pero el fallo que tiene no es culpa del sistema, sino por culpa del intervencionismo del Gobierno, de todos los gobiernos que han habido desde hace años y que con su afán recaudatorio e intervencionista han causado la crisis financiera que estamos sufriendo actualmente.

Volveré a ello en un futuro artículo.

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